リウ師範とロー師範は少林拳と武当流剣術の師範で、同じ街で学校を経営しているライバル同士。彼らの一番弟子であるチャオ・フォンウー（アダム・チェン）とホン・ジュンキット（ゴードン・リュー）は実は親友で、ジュンキットの妹のヤンリンはフォンウーに恋心を抱いていた。妓楼で二人が戦うのを見た清国の王（ワン・ルン・ウェイ）の兵士二人が、その流派の威力を報告する。主は2つの流派は危険であり、両方を学ばなければならないと判断するが、それほどうまくはいかない。
法師を毒殺し、延齢を殺させた清王は、スパイから武当八神剣流と少林晋康拳の両方を学ぶことができる。フンウーとジュンキットは、それぞれ僧侶として、修行のためにそれぞれの寺院に戻る。ジュンキットは妹の仇を討ちたいと願い、フンウーもまた師匠の仇を討ちたいと願っている。
清公はその後、両方の流派を学んだが、どちらも師匠から習ったわけではないので、その把握は完璧ではない。この欠陥を克服するために、彼は武当と少林を互いに破壊させることを決定し、そうすれば彼は両流派の唯一のマスターになれるかもしれない。そのために、彼は2つの寺院の間で武術の試合を行い、少林寺と武当寺の伝統的な対立に訴えようとする。それぞれの寺院から代表として選ばれたのは、ジュンキット（現タットチー）とフンウー（現ミンカイ）である。
