イップ・マンは王の高弟で、チョウ・オウティンは名将である。
オウティンはドラゴンを危険視しており、イップマンの抗議にもかかわらず、ドラゴンを殺すことを決意した。このことが海龍王を激怒させ、海龍王は都市を破壊するところとなった。オウティンの妻はその混乱の中で死亡し、こうして彼はすべてのドラゴンを心から憎むようになった。災害時にイップ・マンに助けられた彼の二人の幼い子供は、イップ・マンの妻に育てられ、イップ・マンは彼らを助けるために死んでしまった。
イップ・マンの息子イップ・ハイは優しい青年に成長し、医学を学ぶ。イップ・ハイは偶然、若い女性シウユウを助けるが、実は彼女が海竜王の娘である竜の娘であることは知らなかった。二人の気持ちはやがて恋へと発展していくが、二人を待ち受けていたのは逃れられない運命だった。彼女はドラゴンなのだ。そして、彼らの一族の長い歴史は、徐々に彼らに追いかけてくる。
