香港に生まれ、幼い頃から映画制作を夢見ていた。生後わずか9ヶ月でポリオに感染し、長い療養生活を送ったため、活発な子供時代を送ることができず、孤独な日々を過ごすことになる。その寂しさを紛らわすために、家具を小道具にしたファンタジーの世界を作り上げた。成長するにつれ、彼の逃避先は映画館となり、より壮大でエキサイティングな冒険に没頭することができるようになった。そして、映画監督になりたいという思いが強くなっていった。
しかし、中国の伝統的な家庭の一人息子であった彼は、大学に入る頃には映画制作から遠ざかっていた。家業を継ぐことを迫られ、ビジネスを学び、オハイオ大学でMBAを取得した。
卒業後間もなく、ユウに大きな転機が訪れる。友人のフィリップ・チャンが、警察での経験をもとに書いた脚本「The Servant」を監督しないかと誘ってきたのだ。ユーはこの機会を逃さず、撮影を進めるうちに技術を習得していった。この映画は夏の興行成績1位となり、ユーの将来はやはり映画界にあると思われた。
1980年代には、香港で数々のヒット作を監督、プロデュースした。1993年、ロマンチックな剣劇大作『白髪の花嫁』（1993）で、豪華な映像でテンポよく物語を展開する彼のスタイルを確立した。この作品は香港の夏の大ヒットと同時に、アメリカやヨーロッパのアートハウスで人気を博し、国際的な批評家からも高い評価を得ました。また、ベルギーのファンタスティカ映画祭でグランプリを受賞しています。
1995年には、『オペラ座の怪人』の原作と1920年代の中国映画『真夜中の歌』にインスパイアされたラブストーリー『幻の恋人』（Ye Ban Ge Sheng 1995）を発表し、同じく絶賛を浴びました。
この2本の素晴らしい作品に続き、ユーはハリウッドでのキャリアをスタートさせた。彼の視覚的に豊かなナレーションの才能は、すぐに欧米の幅広い観客にアピールし、『チャッキーの花嫁』（1998）、『フレディVSジェイソン』（2003）と3つのフランチャイズを復活させ、それぞれ『エルム街の悪夢』『13日の金曜日』のフランチャイズの合計興収を上回るなど、主にホラー映画のジャンルに関連してきた。
ジャンルにこだわらず、ユーはジェット・リー主演で武術家フオ・ユアン・ジャの実話を基にした『Fearless』（2006年）を監督した。
