学校の屋上から飛び降り自殺をした少女。遺体のそばには、テープを再生したままのウォークマンがあった。そのテープを聴いた彼女の友人は、やがて同じ屋上に立っていることに気づく。
献身的な彼女であったにもかかわらず、ボーイフレンドが彼女の寛大さに甘えて、すでに彼女を取り替えていたことを知った若い女性。突然、彼女は首のない死体で発見され、元カレは幽霊に取り憑かれる。
学校の生徒が首吊り死体で発見される。その直後、彼女の友人たちは、顔つきの巨大な風船が町中に浮かんでいるのを目撃する。風船には縄が付けられており、持ち主を探して首を吊っているようだ。