竜の巣の忍者

徳川家康の時代、若い忍者・玄武が侍や役人を無残に殺し、その責任を取るために一族を去る。藩に追われる身となった玄武は、妻の茜とともに中国へ渡る。藩の者たちの怒りから逃れるため、そして玄武が父の死に関わった最後の男を探し出し、復讐を果たすためである。
その男、袱紗（ふくさ）は、傅（ふ）おじさんと呼ばれる鏡職人として平穏に暮らしている。その福佐には、若い弟子の孫靖がいる。孫靖は独りよがりの武術家であり、常に戦いの機会を捉えては自分の力を証明しようとする。ジンはまた、淫乱な使用人チーを常にからかい、物事をあまり深刻に考えない。しかし、自分の父親が襲われたのを見たジンは、すぐに彼を助けに行くが、何度か衝突するうちに、自分と忍者が互角であることがわかる。
玄武の父は藩士に殺されたのではなく、反乱で英雄として死んだことが明らかになる。その反乱の数年前に中国に逃亡した自分の臆病さを恥じ、フーは玄武と和解する。しかし、最後の出会いを前に、フーは自らの死によって名誉を回復しようと毒を飲んだ。フーは最後の苦しみを味わうため、玄武に自分を殺してくれるよう頼み、玄武とジンはたちまち誤解を受けることになる。
二人はジンの菩提寺の頂上で戦い、ジンが映画の中で侮辱した息子の精神的なボクサーである「魔術師」と戦うために、ようやく決着をつけるのである。映画は、ジンと玄武が、茜とチーの無意識の助力を得て、魔術師を殺すところで終わる。後者は速やかにこの勝利のための信用のより良い部分を主張することによって運命を誘惑し、玄武とジンは彼に教訓を教えるために促す。