時は中国大陸の歴史上、激動の中華民国時代（1912年〜1949年）の初期。上海は租界と呼ばれるいくつもの管轄区に分かれ、そのほとんどが外国勢力に支配されており、犯罪が多発していた。
そんな中、ウー・チエンという青年が、祖母を病気で亡くした親友のウェイ・チェンフォンを助けるために、儲かるが怪しい競技に参加する。しかし、この大会への参加はウー・チエンにとって運命的なものとなる。しかし、この大会への参加は呉謙にとって運命的なものだった。呉謙は、外国の専制君主と地元の警察との激しい争いに巻き込まれることになる。
しかし、その過程で、愛国心にあふれた美しい自由の闘士、何洪毅と知り合い、租界制度を打破するべきだと説得される。二人は惹かれ合うが、周囲の混乱によって引き裂かれる。海外の暴君と国内の犯罪組織のリーダーが街の支配権を争う中、ウー・チェアンとホー・ホンイは暴力的で危険な権力闘争に巻き込まれることになる。
